國際視野 > 歐洲 2021年5月

台資金融業擁抱越南大商機

前進「新南向」
採訪、撰文：劉書甯

台商將供應鏈從中國轉移到越南掀起一波高潮，金融業紛紛申請越南的辦事處或分行，與產業集體前進越南的動作更大，在美中貿易戰之後，越南展露出亮眼的商機與地位。在台灣政府所訂定的「新南向」政策裡，越南無疑是最有代表性的國家，在2020年上半，台灣已名列越南的第5大貿易國，而越南更為全體新南向國家裡，台商投資最多的國家，在越南設點的國銀也最多。截至2020年底，全體國銀在越南包括辦事處、分行子行等等，合計已接近60個據點，在美中貿易戰之後，台商將供應鏈從中國轉移到越南再掀起一波高潮，包括合庫、兆豐等銀行，也再出手申請越南的辦

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2021年5月

純網銀vs.傳統銀行 各擅勝場

在台灣，純網銀透過網路提供金融服務，看起來有別於傳統銀行。到底純網銀提供的服務和銀行有哪些不同？今（2021）年是台灣「純網路銀行」（Internet-only Bank）元年。沒有實體分行的「純網路銀行」對想使用金融服務的民眾來說，好用嗎？「純網路銀行」提供的服務和銀行哪裡不同？初期功能偏向「樸實」答案是提供的服務相同，但在台灣，純網路銀行提供的線上金融業務流程與法規，都必須符合金管會規範，受限法規尚在往前邁步中，2021年上半年台灣「純網路銀行」初期給出的功能偏向「樸實」，僅有存款、轉帳、申辦金融卡等功能。雖然下一階段，金管會逐步針對純網銀鬆綁銀行線上金融服務的法規，例如，金管會預計下半年開放純網銀承作企業戶業務，但因純網銀初期所提供金融服務較少，因此業者必須靠著重消費者使用介面，先走入民眾的手機支付世界。這也是為何國外純網銀發展較為火熱，金融業者分析指出三大原因。第一，國外「純網路銀行」可以提供的金融服務與銀行相同。第二，消費者使用介面（UI）更為貼近金融實際需求。第三，更著重在使用者體驗（UX），並且去掉傳統銀行笨重核心包袱，少了傳統金融業疊床架屋老系統缺點，可更彈性作為與第三方業者串接API基礎，因此在國外，純網銀發展速度的確相當快速。民營銀行也看到這項趨勢，開始優化介面功能、甚至更換核心系統，要追上金融科技發展的腳步。可觀察出，銀行業中，UI與UX成為網路金融業務發展的最重要耕耘重心。手機介面比較 一頁式網頁適用行動裝置如果要將純網銀與一般傳統銀行的網路銀行比拚，前者受限金管會許可，至5月初，台灣目前僅有2家純網路銀行――樂天國際商業銀行與連線銀行（LINE Bank）。從介面來觀察，因重視UI與UX，樂天國際商銀的App屬於直覺式頁面，使用最近較為流行的一頁式網頁，色塊設計讓各項使用業務清楚識別，適用行動裝置，瀏覽經驗順暢。也因提供業務簡單，因此網頁上使用者很容易找到需要的金融服務。網頁最上層秀出存款金額，但基於日本人重視隱私，也設有按鈕可以讓存款戶隱藏存款金額數字，有利於在公眾場合拿出手機瀏覽時，避免存款金額與活存總額被窺探。該項服務目前在其他公股行庫的行動銀行App中較為少見，目前華南銀行的手機網銀App有提供。即使是LINE的錢包功能，雖然也會隱藏使用者LINE PAY的存款金額，但當要實際使用輸入密碼後，就會跳出真實存款金額，且沒有設隱藏金額按鈕選項。網頁中間層則提供用戶編輯常用的金融服務，提供8項欄位，不過該項服務，北富銀的行動銀行App也有提供，可一個按鍵編輯常用的服務，放在首頁以利使用者迅速選擇使用。公股行庫的行動銀行App則較為缺乏一頁式頁面，屬於傳統的「多頁式網頁」，網頁使用上不夠直覺。雖然優勢是使用者可以在行動銀行App上完成幾乎所有的金融服務，包括出國結匯、申購基金、黃金存摺交易，甚至查詢黃金牌價等，但缺點是尋找需要的服務必須耗費較多時間，並不符合現階段手機網頁使用習慣。過去公股行庫初期發展行動銀行App，為手機等行動裝置剛推出時代，因此開發初期，是將網頁功能完整搬到行動銀行App上。如果以大型消金為主的民營銀行作為比較，舉玉山銀行動銀行App為例，因持續優化，現階段主打快速登入（簡易密碼、FACE ID、Touch ID）、直覺設計以及豐富功能，同樣也可以依照個人需求編排首頁頁面。另外，玉山銀行動銀行App今年推出語音OTP服務，服務於首次申請個人網銀或忘記密碼時，驗證方式可以從原簡訊的OTP升級為安全性較高的語音OTP，由玉山銀行語音外撥系統給予使用者聆聽一次性密碼，可以強化初始設定的裝置認證安全性。視訊客服比較 純網銀24小時真人在線服務樂天國際商業銀行基於金管會規定，不能設有實體分行，因此手機網銀App上設有視訊客服，提供24小時真人在線客服。而被市場暱稱為「純網路銀行」前身的王道銀行（為工業銀行轉型，為擺脫成本壓力，實體分行家數少，成立王道銀行初期就主打自身為台灣第一間數位銀行）也提供視訊客服。一般銀行的網路銀行則多提供智能客服、文字客服等功能。金融業務比較 純網銀初期提供業務較陽春樂天國際商銀在2021年第1季正式對外營業，目前提供的業務較少，僅有新台幣定存、個人信貸，另有多元轉帳功能，可以設定常用帳號，自動帶出最近5筆轉帳帳號，不必重新輸入。目前定存提供7天、14天優惠存款利率0.5％，開立「桃猿必勝定存（66天）」存款享年利率0.55%，於樂天桃猿隊球季封王時「翻倍」年利率至1.11％。但一般銀行的數位帳戶提供的活存利率，就已經多在1％以上，聯邦銀甚至提供2％新台幣活儲利率，樂天銀行提供的定存利率較沒有吸引力。其次，受限金管會法規以及純網銀內部業務腳步，純網路銀行現階段能使用的業務少於傳統銀行網銀，包括沒有海外債券申購、基金申購、房貸開辦等功能。金融人士指出，想透過網路申購海外債券商品或是多種新業務，必須完成相對的行政程序，房貸業務則有實體勘查鑑價的人力支出，觀察純網路銀行初期應該是想先求有、再求好，因此初期提供的業務較為陽春。生態圈比較 純網銀不同會員等級享專屬優惠純網銀要成功，就是要打通生態圈。樂天國際商銀的手機App納入生態圈功能，包括納入樂天集團超級點數，另外也引進日本樂天銀行的「快樂會員制度」（Happy Program），依據客戶存款或每月使用的交易次數（包含跨行提款、轉帳次數）分為5個會員等級，由低至高分別為「基礎、進階、尊榮、VIP及Super VIP」，客戶依據不同會員等級可享有專屬金融手續費減免及生態圈優惠，最優每個月有10次的免費跨行轉出、每月10次免費國內提款等，透過銀行交易累積的樂天點數也可以3倍計算。一般銀行的網銀App，則是較為接地氣提供繳交瓦斯費、停車費、電信費、水電費等功能，例如北富銀的行動網銀App便有提供，客戶可以直接使用手機App完成生活費用的繳交，取代過往要到超商繳費的麻煩。另外，北富銀的行動網銀App也會即時揭露信用卡卡友該期已消費金額，服務項目還包括存款明細、記帳等功能，等於要成為存款戶的另一種直覺式理財App，更適合一般有在記帳、規劃家庭收支出的主管家庭帳戶民眾使用，使用在家庭理財的廣度，的確目前高於純網路銀行。純網銀大股東增資意願有待克服金管會下半年擬針對純網銀鬆綁企業開戶限制，開放初期將以組織單純的企業作為對象，例如股東在3人以下公司。目前法規面規定，企業在網路開戶限定為股東1人公司，等於純網銀業者只能承作1人公司企業客戶，很難協助純網銀在企金版圖上與其他傳統銀行抗爭搶食大餅，這也是現階段純網銀提供的開戶業務，僅先限定在個人存款戶的原因。雖然金管會逐步鬆綁法規，對純網銀看似利多，但實質上純網銀想要「穩紮穩打前進、永永久久存在」，要克服的還有大股東增資意願。如果以韓國純網銀為例，多元股東組成的K Bank成立初期風風光光，但營運一年多面臨增資壓力時，卻遭遇多元股東意見有差距的困擾，相較於另一家純網銀Kakao Bank營運不到2年獲利，可看出大股東增資意願與該家純網銀業者能否持續發展、拓展更多新業務息息相關。純網銀在國際問世起因，來自銀行金融服務搭載國際新興金融科技發展編織成的金融科技風潮，包括大數據資料庫可降低金融服務行銷成本，以及更精準瞄準客戶，不用像傳統銀行申設分行等待客戶上門，在國外，可以服務到住家較為偏僻的客戶，因此開始備受市場喜愛。台灣無網路銀行法提供專屬規範而在台灣，純網銀是透過網路提供金融服務，並融合科技業的創新熟悉科技發展的銀行，看起來有別於傳統銀行。金管會希望純網銀能與傳統銀行激盪出不同火花，才讓純網銀在台灣許可上路。不過，由於台灣純網銀發展史在亞洲各國中屬於後起之秀，目前台灣的金融機構家數已經超過30家，加上2020年新冠肺炎疫情突然爆發，自然催動國人選擇網路金融服務，加快國銀提升網銀服務速度。等於「新冠肺炎疫情」取代「純網路銀行」，先成為了刺激國內金融業加快數位改革的「鯰魚」，讓2021年才在台登場的純網路銀行少了些許優勢。其次，台灣金管會嚴謹法規下，「純網路銀行不能設有實體分行，銀行業務要透過網路發展，網路金融業務的申請法規與國內其他銀行一致。」以上三點，是台灣純網路銀行初期給的業務無法與實體銀行網路銀行比擬原因。台灣沒有網路銀行法，因此純網路銀行遵守的法規與所有金融業相同，但台灣的金融業網路業務申請遵守的法規流程，是以過去「實體銀行為主體」設計，偏向把「實體銀行業務直接搬到網路執行」，因此並不完全符合「純網路銀行業務發展」。現在已有2家純網銀開業，開戶數也有上萬個，傳統銀行的數位帳戶也積極推新優惠迎戰，看來這場數位金融戰還可繼續觀察。
2021年5月

2021年，我們處在最好的年代

美國預期今夏「Back to normal」，美國聯準會續唱鴿調，歐洲央行也會繼續執行疫情緊急購債計畫至2022年3月，中國也預估2021全年不升息。預期台灣央行至年底也會按兵不動，維持在1.125%的歷史最低水準。「一隻新冠病毒，一位白人警察，一場景氣衰退」擊垮了前任美國川普總統，2021年進入民主黨拜登總統的時代，特別是年初喬治亞州參議員選舉後掀起藍色浪潮「Blue Wave」，拜登經濟學成為顯學，拜登政府在3月順利推出1.9兆美元刺激法案，向每位美國民眾發放1,400美元現金支票，並延長每週聯邦失業補助金300美元至9月，大規模移轉性支付提振消費動能，加上美國疫苗接種快速，日均施打320萬劑，疫情已顯著趨緩，預期夏季「Back to normal」，民間支出將逐漸回溫，勞工重返就業市場，企業擴大投資意願。整體而言，預期2021年美國國內生產毛額（GDP）將由2020年的衰退3.5%回升至成長6.6%，第1季（Q1）到第4季（Q4）各季GDP成長預估分別為5.3%、10.0%、8.8%、5.3%。Q2會比Q1更好，只是要注意，下半年是困擾。在基建法案Build Back Better（重建美好未來，BBB）上，拜登總統採取兩部曲。第一部曲American Jobs Plan（美國就業計畫）已於3月底公布，總規模2.3兆美元，包括4,460億美元用於升級交通建設，2,860億美元用於翻修基礎設施，1,000億美元用於改善電網系統，並規劃1,740億美元投資電動車，500億美元投入半導體製造與研發，從傳統的舊基建延伸至新基建領域，在維持經濟韌性的同時確保長期科技競爭力。第二部曲American Families Plan（美國家庭計畫）預計在4月下旬公布，整體Build Back Better計畫規模上看4兆美元，橫跨10年期間。由於龐大的財政支出必須透過加稅計畫來支應，因此拜登加稅政策勢在必行，目前已規劃將企業稅從21%調升至28%，預期第4季進入2022年財政年度後，民主黨將再次啟動預算協調程序（Budget reconciliation process），以簡單多數原則在參眾兩院通過基建法案，個人預估加稅會在2022年正式實施。 估第3季末各國政府逐漸解封歐洲在第1季因疫苗生產與施打狀況不順利，爆發第三波疫情，德國、法國、義大利及其他歐洲國家相繼實施封鎖措施，對歐元區經濟復甦產生衝擊。幸好歐元區與德國製造業的採購經理人指數（PMI）雙雙創下歷史新高的64.7與66.6，其中德國製造業出口訂單受惠美國與亞洲的需求帶動而大幅增加，製造業彌補了服務業的疲軟，支撐歐元區經濟。目前預估第2季歐洲疫苗產量會回升，可望加速疫苗施打進展，預估第3季末歐元區疫苗施打比例有望達到群體免疫標準的70%，屆時各國政府將逐漸解除封鎖措施。從英國經驗可知，隨著封鎖解除，消費者信心將快速上升，3月英國服務業PMI一口氣從2月的49.5上升至56.3，因此歐元區服務業復甦很有可能走英國路徑，從第2季開始重新回到成長態勢，Q1到Q4各季GDP成長預估分別為-0.5%、1.4%、2.4%及0.9%，全年4.2%。中國為防疫提倡在地過年，春節經濟不打烊，加快經濟復甦，3月官方製造業回升至51.6，Q1美元計價出口成長49%，進口成長28%，隨著美歐積極接種疫苗，蓄積消費力釋放，出口後勢可期。3月兩會宣布更為積極的財政措施，3.2%赤字率要求財政支出不低於去年與3.65兆元人民幣專項債，貨幣政策也不急著轉彎，為復甦落後的就業與內需提供更好的修復空間，個人預估Q1到Q4各季GDP成長分別為18.3%、7.9%、6.7%、5.6%，全年成長8.9%，為10年來新高，輕鬆達成6.0%成長目標。今年中國發展主軸聚焦新基建經濟輕鬆，政策不輕鬆，中國官方趁勢處理疫情期間寬鬆貨幣政策所積累的泡沫問題，提前貨幣政策正常化以及頻繁房地產調控，避免陷入像先進國家一樣的無止境量化寬鬆（QE）。市場對流動性的轉折預期戳破高估值股票泡沫，這也反映在A股2月春節後出現急挫，滬深300今年下跌4%，在全球股市排名敬陪末座。穩定槓桿要壓降地方政府隱性債務與房地產泡沫，Q2至Q3是債務到期高峰，地方政府╱城投╱公司合計有2.23與2.16兆人民幣的債券到期，今年3月31日四大金融資產管理公司（AMC）之一的中國華融無法繳交年報，有破產風險，導致監管機構必須介入處理3,500億元人民幣的債務。從十四五規劃的角度來看，今年中國經濟發展政策主軸將聚焦在以科技自主壯大的新基建，包含5G、人工智慧、大數據中心，以及2060年碳中和的綠基建，包含儲能裝置、能源車、電網等。台灣2020年經濟成長 為亞洲四小龍之首台灣2020全年經濟成長3.11%，相較於南韓2020年衰退1.0%、新加坡衰退5.4%及香港衰退6.1%，表現為亞洲四小龍最佳，驚為天人。隨各國陸續施打新冠疫苗，全球經濟加速復甦，新興科技應用、宅經濟與遠距商機持續支撐，以及原物料行情高漲，3月出口金額358億美元，進口金額322億美元，均創歷年單月最高，令人雀躍。Q1出口規模979億美元，進口規模835億美元，也是創歷年同期新高，與去年同期相比（YoY）分別成長24.6%、21.1%。依國際貨幣基金（IMF）於4月6日發布的最新半年度經濟展望，假設疫苗施打逐漸普及，2021年全球經濟將成長6.0％，為有紀錄以來最強勁。外需力道回升可望挹注台灣出口動能，國內外股市上漲帶動所得及財富外溢效果，均有助國內消費力道持續成長，半導體廠商加大投資規模，推進全球頂尖製程並帶動國內供應鏈加深在地投資，台商回流國內設廠及增購設備落實，電信業者布建5G網路、離岸風電與太陽光電等綠能設施加速建置，危老重建與都更等投資活動積極推展，及航空業者擴增機隊，可望延續投資動能，主計總處預測2021年GDP規模將突破20兆元，成長4.64%，是2015年以來新高，Q1到Q4各季GDP成長預估分別為6.20%、7.16%、3.19%、2.44%。個人團隊預計2021年台灣將成長4.65%，各季分別為6.64%、7.22%、3.08%、2.16%。資產泡沫破滅恐衝擊市場最後來到通膨議題。目前各國以至少接種一劑的比例來看，英國達到47%、美國35%、歐盟15%，分別可望在6月、7月、9月達到接種70%群體免疫目標。疫苗接種順利、全球經濟復甦、BBB財政刺激與央行QE持續，這四大因子推升原物料價格顯著上揚，全球商品指數（CRB）過去一年由101漲到197，漲幅95%，美國10年期平衡通膨率上漲至2.37%，創2013年以來新高。要知道，「通膨若有風險，QE必然縮減」，因為這一次為了對抗COVID-19疫情，全球央行所釋放出來的超寬鬆貨幣數量，QE所形成的資產泡沫是前所未見的，一旦破滅，衝擊景氣與市場將相當嚴重。以2013年5月經驗來看，當時美國聯準會（Fed）主席柏南克（Ben Bernanke）宣告縮減QE時，失業率為7.6%、CPI為1.1%。現在失業率已降至6.0%，CPI上揚至2.6%，4、5月又面臨超低基期，美國CPI勢將超過3%，Fed很有可能會在6月聯邦公開市場委員會（FOMC）會議開始討論QE是否縮減。至於實施QE縮減的時間，預期最快在2022年1月，QE削減（Tapering）的規模預期是2014年時的2倍，每月縮減200億美元。這同時暗示美國今年將不會升息，繼續實施1,200億美元的QE購債，歐洲央行（ECB）也會繼續執行疫情緊急購債計畫（PEPP）至2022年3月。而中國今年通膨將逐漸上揚，全年消費者物價指數（CPI）平均為1.5%，前期刺激措施有限，貨幣政策加快收緊可能性低，預估2021全年不升息。由於美中兩大行Fed與中國人民銀行（PBOC）都不動，因此預期台灣央行至年底也會按兵不動，維持在1.125%的歷史最低水準。2021年，我們處在最好的年代，很可能是未來4年最好的一年。（本文作者為永豐金控首席經濟學家）
2021年5月

全球供應鏈重組 &印太區域合作

近年來，由美國、日本、台灣及印太區域國家共同參與的GCTF交流平台，針對國際社會關切的重要議題，持續進行交流，並於共同價值理念下，建構良好合作夥伴關係，攜手為促進印太區域穩定與繁榮共同努力。自2015年，由美國、日本、台灣及印太區域國家共同參與的「全球合作暨訓練架構」（GCTF）交流平台，針對國際社會關切的重要議題，如公共衛生、執法合作、婦女賦權、能源效率、電子商務、資訊安全、人道援助與災害防救等，持續進行交流，並於共同價值理念下，建構良好合作夥伴關係，攜手為促進印太區域穩定與繁榮共同努力。去年初爆發新冠肺炎疫情，為各行各業帶來嚴重衝擊，不但造成產業斷鏈、各國經濟面臨全新挑戰，更加速全球供應鏈重組。供應鏈安全即是國家安全。鑑此，台灣金融研訓院與歐盟經貿辦事處為首次合辦GCTF線上論壇，邀請美日台及歐盟等代表，以視訊方式探討疫情後全球供應鏈重組與印太區域合作議題。外交部部長吳釗燮、美國在台協會處長酈英傑（Brent Christensen）、日本台灣交流協會代表泉裕泰、歐洲經貿辦事處處長高哲夫（Filip Grzegorzewski）均出席致詞，期許透過GCTF平台，分享美日台及歐盟供應鏈重組的策略思維，嘉惠更多志同道合的盟友國家，共促印太區域合作新契機，實現永續共好的新願景。台美半導體供應鏈　相互依賴深全球價值鏈對世界經濟益發重要。如今國際貿易中有70％都來自全球供應鏈體系。自2000年以來，全球貿易的中間產品價值成長3倍，達到每年10兆美元以上。在過去10年中，全球的數據資料、人員和財務金融流動，使全球國內生產毛額（GDP）增長10％，即3兆美元。價值鏈也提升貿易效率、促進全球分工；其中，半導體產業在2019年全球貿易額達1.7兆美元，成為全球交易量第四高的產品。美國資訊科技與創新基金會（ITIF）副主席埃澤爾（Stephen Ezell）表示，半導體是獨特的全球產業且超越國界。典型的半導體製程橫跨多國，涵蓋4個以上的國家、4個以上的州別，環繞全球的旅程超過3次以上，移動距離約25,000哩。主要參與國，包括美國、中國、台灣、韓國、香港、新加坡、馬來西亞、日本及荷蘭等。半導體產業技術起源於美國，由日本、台灣接續把半導體技術發展發揚光大。如今，半導體供應不但已走向區域專業化的群聚形態，台灣半導體先進製程更是領先全球，影響力持續擴大。根據美國波士頓諮詢顧問集團（BCG）及半導體產業協會（SIA）於2021年4月初合作發表的一份研究報告《在不確定的時代強化全球半導體供應鏈》，目前世界上最先進的晶片生產能力（10奈米以下）主要集中於台灣（92％），其次是韓國（8％）。台灣半導體憑著先進製程發揮磁吸效應，吸引各國相關大廠來台投資，形成完整的台灣半導體生態系。其中，台積電更撐起台灣半導體在世界的領先地位，最大客戶蘋果（Apple）採用台積電先進製程技術生產，2020年貢獻台積電營收比重攀至25％。今年初，國際間爆發車用晶片供不應求，美、歐、日等經濟體罕見地向台灣政府請求支援，凸顯台灣晶圓代工在全球半導體供應鏈中居於重要的戰略地位。台灣為美國高科技產業長期可信賴的供應鏈夥伴，雙方半導體產業具緊密合作關係，從近年5G、AI等新興科技技術帶動的廣泛產業應用，到近期車用晶片需求大增，更凸顯雙方互相依賴甚深。政府與企業努力提高供應鏈韌性然而，美中貿易戰開打，加上疫情延燒，使全球供應鏈受到嚴峻挑戰，全球經濟蒙受不小損失，更驅動各國政府與企業努力提高供應鏈韌性，以減少斷鏈效應的衝擊。埃澤爾引述麥肯錫全球研究院最近一份研究報告《全球價值鏈中的風險、彈性和再平衡》，企業平均每3.7年就會經歷長達1個月以上的生產中斷；若價值鏈中斷，平均每10年就會為企業帶來40％的年利潤損失。在疫情影響下，今年全球GDP有四分之一的損失都由供應鏈體系吸收。此外，部分產業的全球生產出現集中化趨勢。例如行動與通訊設備、電腦與周邊商品的製造有產地集中現象。該報告指出，全球現今有180項貿易產品的輸出都由單一國家主導。美國半導體產業協會則推估，若台灣的晶片產能遭永久摧毀，將會使全球晶圓代工損失4,900億美元，而且必須費時3年、耗資3,500億美元，才能重建同等的產能。麥肯錫的研究報告更指出，93％的全球企業領袖正尋求強化供應鏈韌性的解決之道。該調查顯示，多數企業透過原材料的雙源採購（Dual-Sourcing）、提高重要產品庫存、近岸外包（Nearshoring）與拓展合作供應商，以及實施供應鏈區域化等，來降低斷鏈風險。埃澤爾表示，未來供應鏈衝擊將變得越來越頻繁且嚴峻，建議政府與企業應充分利用AI工具及預測分析，改善供應鏈管理；透過區塊鏈等共享技術系統，提高供應商的知名度；導入AI、3D列印、物聯網、機器人等現代數位技術，降低人力成本，有效增強供應鏈韌性與彈性。各國政府祭出激勵措施　吸引企業回流根據麥肯錫預測，若企業有意重整供應鏈體系，全球商品出口中約有16％至26％（2.9兆至4.6兆美元）可能在未來5年內轉移至新國家，目前也已觀察到此一趨勢。為避免類似疫情事件使供應鏈中斷再度重演，各國政府紛紛祭出激勵措施，吸引企業回流（Reshoring），以降低其供應鏈集中度過高的問題，減少對中國的依賴程度。例如，台灣推出「歡迎台商回台投資行動方案」，目前已有150家台商回台，回流資金達210億美元。日本挹注23億美元成立回流資金，吸引日企將生產線從中國轉回日本，並提供搬遷費用等補助。英國推出「保衛計畫」（Project Defend），減少在關鍵進口商品（如藥品、個人防護裝備和先進技術）對中國生產的依賴。美國總統拜登上任後，則宣布推出總規模達4,000億美元「購買美國貨」（Buy American）計畫，並簽署供應鏈審查的行政命令，鼓勵製造業回流。埃澤爾也提出總體政策建議，包括深化台美與區域貿易關係，美國應加入「跨太平洋夥伴全面進步協定」（CPTPP），並支持台灣與韓國加入；美國應致力推動與台灣洽簽自由貿易協定（FTA）；各國應攜手合作和擴大資訊科技協定（ITA）的共識。價值鏈重組　需更多元化且富彈性若要減少對中國過度依賴，早稻田大學政治經濟學術院教授暨經濟產業研究所教職研究員戶堂康之表示，各國政府與企業應採取更加多元化且富有彈性的策略，才能打造強韌的價值供應鏈。目前，許多印太區域的國家積極強化供應鏈合作夥伴關係。根據戶堂康之的觀察，有些企業已開始將供應鏈擴展至東協（ASEAN）國家，尤其是有東協「新四國」之稱的柬寮緬越（CLMV），以及南亞和東非等新興國家。戶堂康之指出，先進國家彼此應強化高科技產品的供應鏈，而這波全球供應鏈重組風潮需要國際合作與支持。目前，印太區域的國際研究合作並不多，但國際研究合作可有效促進創新。因此建議可在印太區域加強基礎建設、舉辦國際貿易展及商機媒合交流會、增加企業研究協作網絡。此外，可充分利用國際框架，如日本政府提出的「自由與開放印太策略」（FOIP），以及擴大CPTPP成員國；參考歐盟推動「展望歐洲」（Horizon Europe）的科研計畫，資助國際研究合作，並促進研究機構和產業間合作；吸引外國直接投資，特別是研發方面的外國直接投資，國內企業將受惠於技術外溢效果而提升生產率。這些都是強化全球供應鏈及國際產業合作的良好作法。貿協垂直整合　打造韌性供應鏈2.0根據貿協對800多家台商進行調查結果顯示，台灣企業積極因應這波全球供應鏈重組的轉變趨勢，尤其是海外台商傾向於分散投資布局，而台灣成為台商轉移投資的首選；28.4％受訪台商決定轉移至台灣，17.1％則轉移到越南。疫情加速供應鏈重組趨勢，也帶動數位化浪潮。貿協董事長黃志芳表示，為加速數位轉型，貿協積極打造韌性供應鏈2.0，取代原本只有零組件組合的供應鏈1.0。韌性供應鏈2.0將納入人流、物流、金流及資訊流，成為一個360度的立體供應鏈。此外，貿協今年也將加強與美合作，規劃在美設立創新型態的台灣行銷中心，以供應鏈重組為主軸，籌組互訪式台美合作考察團。先前成立的台美企業聯盟在台擁有逾千家企業會員，也將組團到美國尋求產業與投資合作機會，雙方也會在新南向等第三地市場建立具韌性的供應鏈及值得信賴的夥伴關係。新南向市場部分，貿協將持續採用虛實整合方式扎根；非洲市場潛力無窮，貿協今年將首度在奈及利亞舉辦台灣週活動，協助廠商進軍非洲電子商務市場。這次疫情暴露出過度依賴單一國家或供應商提供關鍵物資所帶來的高度風險。透過此次線上研討會，期許未來應與理念相近的夥伴攜手合作，根據共享價值、標準及最佳作法發展新的供應鏈，以建立能應對危機的供應鏈網絡。